В условиях конкуренции, характерных для рыночной экономики, предприятия вынуждены предоставлять коммерческий (товарный) кредит своим клиентам, в результате чего образуется дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность с точки зрения гражданского права является имущественным правом, т. е. правом на получение определенной денежной суммы (товара, услуги и т. п.) с должника. Данный вид задолженности отражается в бухгалтерской отчетности в составе активов организации (оборотных активов) .
В бухгалтерском учете дебиторская задолженность отражается по дебету счетов:
• 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» (если организацией выдан аванс в счет поставки);
• 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» (в случае поставки товаров, работ, услуг в счет последующей оплаты);
• 68 «Расчеты по налогам и сборам» (в случае переплаты в бюджет);
• 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» (в случае переплаты при расчетах по социальному страхованию, пенсионному обеспечению, обязательному медицинскому страхованию работников организации);
• 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» (при удержании с работника определенных сумм в пользу организации);
• 71 «Расчеты с подотчетными лицами» (в случае невозврата подотчетным лицом выданных ему денежных средств»;
• 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» (при наличии задолженности работников по предоставленным займам, возмещению материального ущерба и т. п.);
• 75 «Расчеты с учредителями» (при наличии задолженности учредителей по вкладам в уставный, складочный капитал);
• 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (в случае наличия задолженностей по возмещению ущерба по страховому случаю; расчетов по претензиям в пользу организации; расчетов по причитающимся дивидендам и др.).
Таким образом, очевидно, что дебиторская задолженность — комплексная статья, которая включает расчеты: а) с покупателями и заказчиками; б) по авансам выданным; в) с персоналом предприятия; г) с бюджетом; д) с прочими дебиторами.
Содержание дебиторской задолженности сводится к следующему:
• это один из видов оборотных активов предприятия;
• неполученная часть выручки от продаж предприятия;
• отдельный вид обязательств, возникающий из договора, а также вследствие причинения вреда и иных оснований (ст. 307 и др. ГК РФ).
Дебиторская задолженность подразделяется:
• на текущую, срок погашения которой не наступил;
• просроченную, срок погашения которой наступил;
• реальную к получению, т. е. задолженность, обеспеченную залогом, банковской гарантией, поручительством;
• сомнительную — задолженность, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями (п. 70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Минфина России от 29.07.98 № 34н). В соответствии с п. 1 ст. 266 НК РФ сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией;
• безнадежную {нереальную к получению), т. е. задолженность, по которой истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения на основании акта государственного органа или ликвидации организации (ст. 266 НК РФ). Задолженность, по которой истек срок исковой давности,
и другие долги, нереальные для взыскания, подлежат списанию. Для проведения списания организации необходимо провести инвентаризацию дебиторской задолженности. Далее на основании данных инвентаризации, письменного обоснования и приказа (распоряжения) руководителя организации каждое отдельное обязательство, нереальное для взыскания, погашается за счет резерва сомнительных долгов (об этом речь шла ранее в главе 3). Если резерв не создавался, суммы дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности, и другие долги, нереальные для взыскания, включаются в расходы организации.
В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые достаточно статичны и не могут быть резко изменены, дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т. е. она в принципе невыгодна предприятию, как справедливо отмечает В.В. Ковалев, с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении . И теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, однако этого не происходит по многим причинам.
Управление дебиторской задолженностью представляет собой часть общей системы управления оборотными активами предприятия и заключается в оптимизации общего размера дебиторской задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Дебиторская задолженность возникает в результате договорных отношений в момент перехода права собственности на товары, работы, услуги или в результате предварительной оплаты (передачи денежных средств авансом) в счет получения в будущем товаров, работ, услуг при условии, что передача материальных ценностей и оплата денежных средств не совпадают по времени. Таким образом, образование дебиторской задолженности обусловлено наличием договорных отношений и временным разрывом между коммерческой сделкой и ее оплатой . По сути образование дебиторской задолженности представляет собой иммобилизацию, т.е. отвлечение из оборота собственных оборотных средств. Появление дебиторской задолженности как актива в бухгалтерском балансе сопровождается изменением состава оборотных активов: стоимость реализованных активов перетекает в дебиторскую задолженность. В связи с тем что стоимость затраченных и реализованных активов, как правило, меньше стоимости дебиторской задолженности (цены реализации), в пассиве бухгалтерского баланса возникают налоговые обязательства и прибыль.
Необходимость правильного управления уровнем дебиторской задолженности определяется не только стремлением к максимизации денежных потоков предприятия (получение платежей от дебиторов является одним из основных источников поступления средств на предприятие), но и желанием снизить его издержки, возникающие из-за того, что любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано каким-либо способом: за счет роста внешних заимствований или за счет собственных средств предприятия.
Дебиторская задолженность является фактором, который определяет следующее:
• размер и структуру оборотных активов предприятия;
• размер и структуру выручки от продаж;
• длительность финансового цикла предприятия;
• оборачиваемость оборотных активов и активов в целом;
• ликвидность и платежеспособность предприятия;
• источники денежных средств предприятия. Управление дебиторской задолженностью предполагает:
• организацию учета и анализ дебиторской задолженности за предыдущий и отчетный периоды;
• формирование кредитной политики предприятия;
• формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности и планирование поступлений денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации;
• разработку системы контроля за состоянием дебиторской задолженности;
• разработку мероприятий, направленных на повышение эффективности управления дебиторской задолженностью.
Одно из основных направлений (элементов) управления дебиторской задолженностью — формирование кредитной политики предприятия. Цель кредитной политики — получение дополнительной прибыли за счет стимулирования роста объема продаж. Однако реализация кредитной политики связана с определенными издержками по контролю за оплатой счетов и обслуживанием дебиторской задолженности. Кроме того, появляются риски возникновения безнадежных долгов, когда отгруженная продукция вообще не оплачивается.
На проведение кредитной политики оказывает влияние целый ряд факторов. Во-первых, это экономические условия. В периоды общего экономического спада проводится более либеральная кредитная политика, чтобы стимулировать покупателей. При повышении спроса предприятие проводит более жесткую кредитную политику. Во-вторых, место предприятия на рынке. При наличии значительного числа предприятий, производящих аналогичный товар, компания проводит более либеральную кредитную политику. В-третьих, характер поставляемой продукции. По товарам длительного пользования срок кредитования, как правило, больше. В-четвертых, финансовое состояние покупателей, заказчиков. Крупным потребителям, чье финансовое положение устойчиво, а риск неплатежа минимален, кредит может предоставляться на более льготных условиях по сравнению с финансово неустойчивыми компаниями.
Размер дебиторской задолженности определяется двумя факторами: объемом реализации продукции в кредит и средним периодом времени между датой отгрузки продукции и получением денежных средств. В связи с этим основными элементами кредитной политики являются:
а) объем продаж в кредит, цены на продукцию;
б) стандарты кредитоспособности — определяют приемлемую надежность, которую должен продемонстрировать клиент для того, чтобы получить кредит;
в) условия отсрочки платежа, в том числе скидки, т. е. суммы снижения цен, предоставляемые за досрочную оплату (до истечения срока погашения дебиторской задолженности). Предприятие может использовать скидки в качестве инструмента, стимулирующего своевременную оплату, тем самым уменьшая риск, связанный с просроченными выплатами, и период обращения дебиторской задолженности;
г) контроль расчетов и политика взыскания долгов — устанавливают критерии в отношении жесткости или гибкости, применяемых к неплатящим должникам. В рамках политики взыскания долгов разрабатываются процедуры, которых придерживается предприятие для взыскания просроченных долгов.
Объем продаж в кредит, средние сроки кредита, цены на предлагаемую в кредит продукцию зависят от множества факторов: от сложившихся в конкретной отрасли, регионе условий кредитования покупателей; поведения предприятия при завоевании рынка; склонности компании к риску; спроса потребителей на продукцию предприятия; срока годности товара; объема закупок; уровня конкуренции; размера банковских процентных ставок; кредитного риска и др.
Расчет суммы денежных средств, необходимых предприятию для образования соответствующего размера дебиторской задолженности (ДЗ), исходя из объема продукции, продаваемой в кредит (Пк), определяется по формуле
где Тк — фактический средний срок коммерческого кредита с учетом возможного времени его невозврата.
При этом важно определить и такой показатель, как стоимость одного дня отсрочки платежа
(СП п): СП п = П / Д, где Д — дли-тельность анализируемого периода (количество дней в году).
Стандарты кредитной надежности определяют минимально приемлемую надежность организации-клиента при его кредитовании. Они могут быть различными в зависимости от того, какую кредитную политику выбирает фирма-поставщик.
Кредитоспособность покупателей и заказчиков можно оценивать, используя банковские методики оценки кредитоспособности заемщиков (каждый банк при этом использует свою систему оценки и распределения заемщиков на категориям), предполагающие оценку их способности возвратить основную сумму долга и проценты по нему в полном объеме и в установленный срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется:
- его репутацией, которая зависит от своевременности расчетов по ранее полученным кредитам (кредитная история заемщика), качества предоставленных отчетов, ответственности и компетентности руководства;
- текущим финансовым состоянием и способностью производить конкурентоспособную продукцию;
- стабильностью деятельности и возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.
Наряду с этим производится оценка прибыли, которую заемщик получит при кредитовании его конкретных затрат, с точки зрения возможности уплаты процентов за кредит, а также иных источников возможного погашения кредита (реализация материальных ценностей, предоставленные гарантии, использование залогового права).
При анализе кредитоспособности используют целый ряд количественных показателей. Здесь в качестве основных рассчитываются и оцениваются следующие коэффициентные группы показателей: коэффициенты ликвидности, коэффициенты финансовой устойчивости, коэффициенты оборачиваемости, коэффициенты рентабельности, инвестиционной привлекательности.
Кроме того, рассчитываются такие важнейшие абсолютные показатели, как чистые активы организации, величина собственных оборотных средств.
В соответствии с такой комплексной оценкой покупатели и заказчики делятся на три группы в зависимости от размера предоставляемого им коммерческого кредита:
1 -я группа — кредит предоставляется в максимальном размере;
2-я группа — кредит предоставляется в ограниченном размере;
3-я группа — кредит не предоставляется.
Попутно заметим, что поставщики товара относятся к предоставлению коммерческого кредита более либерально, поскольку банки, как правило, предъявляют высокие требования к обеспечению кредита, проводят более глубокую диагностику финансового состояния предприятия. Коммерческий кредит в условиях российской практики получить значительно легче, нежели банковский. Однако это не освобождает фирмы-кредиторов от оценки бизнеса своих клиентов, в противном случае это может обернуться для них значительными убытками.
Определение условий отсрочки платежа. Они определяются типом принятой предприятием политики и включают в себя следующее:
• сроки отсрочки платежа;
• размер коммерческого кредита, предоставляемого различным покупателям;
• размеры скидок при оплате продукции покупателем в первые дни после отгрузки;
• размеры штрафных санкций и механизм их взимания;
• долю отсрочек платежа, оформляемую векселем.
Сроки и размеры отсрочки платежей определяются следующими условиями:
• особенностями взаимоотношений предприятия с отдельными группами покупателей или отдельными покупателями;
• кредитной политикой предприятия и сложившейся на данный момент практикой на рынке коммерческих кредитов;
• финансовыми возможностями предприятия, предполагающими необходимость отвлечения денежных средств в дебиторскую задолженность, что удлиняет операционный и финансовый циклы, замедляет оборачиваемость оборотных средств предприятия, снижает показатели рентабельности.
В договоре поставки на условиях отсрочки платежа указывается, например, следующее: «3/10 - 40», что означает: если оплата производится в течение десяти дней после выставления счета, то предоставляется скидка с его стоимости в размере 3%; если покупатель скидкой не пользуется, то должен оплатить товар в течение 40 дней. Тем самым, сравнивая потери от предоставления скидки с потерями от отсрочки платежа, предприятие может определить вариант, который ему наиболее выгоден.
Заметим, что предоставление скидок за быструю оплату продукции является наиболее гибким инструментом влияния на скорость возврата денежных средств. Однако следует знать, что скидки в контрактах целесообразны в следующих случаях:
• если они приводят к увеличению объема продаж и более высокой общей прибыли;
• если предприятие испытывает дефицит денежных средств;
• в случаях ранней оплаты поставленного товара. При прочих равных условиях таким скидкам должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату. Это связано с тем, что прибыль ведет к повышению налогов, а скидки приведут к снижению налогооблагаемой базы.
Для расчета целесообразности предоставления скидки обычно используется следующая формула:
где И — годовые процентные издержки использования коммерческого кредита; Ткк— срок коммерческого кредита; П — период действия скидки.
В настоящее время нередки случаи, когда должники не исполняют своих обязательств по договорам в части сроков оплаты, что приводит к образованию у поставщиков просроченной дебиторской задолженности. За нарушение условий договоров применяются следующие меры гражданско-правовой ответственности: штрафы, пени (в соответствии со ст. 330 ГК РФ штраф и пеня — виды неустойки), проценты. Суммы санкций, признанных должником или по которым получены решения суда об их взыскании, коммерческие организации включают в состав внереализационных доходов (п. 8 Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99)). Суммы штрафов, пеней, неустоек до их получения отражаются в бухгалтерском балансе в составе дебиторской задолженности.
Механизм и размеры штрафных санкций при несвоевременной оплате продукции покупателями определяются положениями Гражданского кодекса РФ, учитывают характер покупателей и виды поставляемой продукции.
Что касается доли отсрочки платежа, оформленной векселем, то последняя, а также условия векселей определяются кредитной политикой предприятия.
Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности. Под инкассацией дебиторской заложенности понимается поступление денежных средств в погашение этой задолженности. Коэффициенты инкассации (КИНК), в свою очередь, позволяют установить, когда и в какой сумме ожидается поступление денежных средств от продаж данного периода. Коэффициент инкассации выражает процент ожидаемых денежных поступлений от продаж в определенном интервале времени начиная от момента реализации продукции:
где — изменение величины дебиторской задолженности в интервал; ОП, - продажи месяца t; n — первый месяц отгрузки товара.
Определить значения указанного коэффициента можно на основе анализа денежных поступлений (погашения дебиторской задолженности) прошлых периодов. Наиболее важным документом для расчета коэффициентов инкассации является реестр старения дебиторской задолженности, составляемый на основе данных бухгалтерского учета.
Способы взыскания долгов. Основные способы получения дебиторской задолженности описаны в гл. 26 ГК РФ «Прекращение обязательств». Прекращение долговых обязательств может происходить по следующим основаниям (табл. .1.1).
Таблица 1.1. Прекращение долговых обязательств
Основание прекращения обязательств Момент прекращения обязательств
Надлежащее исполнение обязательства Дата списания (выдачи) денежных средств с банковского счета (из кассы) должника, посредника или третьего лица
Отступное Дата передачи имущества кредитору
Зачет встречных обязательств Дата подписания должником и кредитором акта о взаимозачете
Совпадение должника и кредитора в одном лице Дата реорганизации юридических лиц, производимой в форме: • слияния (оба ранее существовавших юридических лица до реорганизации были разными сторонами в одном и том же обязательстве); • присоединения (сохранившееся и присоединенное юридические лица выступали соответственно должником и кредитором одного и того же обязательства)
Новация Дата вступления в силу соглашения о новации
Прощение долга Дата вступления в силу соглашения о прощении долга
Издание акта государственного органа Дата издания государственным органом соответствующего акта (например, вынесения арбитражным судом определения о необоснованности требований кредитора к организации-банкроту)
Ликвидация организации-кредитора Дата внесения соответствующей записи в Единый государственный реестр юридических лиц
В настоящее время широко используются различные методы рефинансирования дебиторской задолженности, к которым, в частности, можно отнести:
• факторинг;
• форфейтинг;
• использование векселя и других ценных бумаг как средства платежа и др.
Резюмируя вышеизложенное, следует отметить, что залогом эффективной политики управления дебиторской задолженностью является построение на предприятии системы контроля ее состояния. Если на крупных предприятиях в основе этого процесса лежит установление функционального распределения между центрами ответственности, то на малых предприятиях вопросам управления дебиторской задолженностью должен уделять внимание сам руководитель предприятия.
Похожие рефераты:
- Структура и содержание дебиторской задолженности предприятия
В условиях конкуренции, характерных для рыночной экономики, предприятия вынуждены предоставлять коммерческий (товарный) кредит своим клиентам, в результате чего образуется дебиторская задолженность...- Понятие и виды дебиторской задолженности, расчеты с покупателями и заказчиками как основная составляющая дебиторской задолженности. Задачи учета расчетов с покупателями и заказчиками в условиях рыночной экономики
На предприятиях, которые имеют значительные суммы дебиторской задолженности, вопросы управления данным видом обязательств являются одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров.
...- Анализ дебиторской задолженности по срокам образования. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Для анализа сроков давности образования дебиторской задолженности в ООО «Евро-экспорт» составим таблицы 2.9. и 2.10
Таблица 2.9
Анализ давности образования дебитор...- Анализ состояния дебиторской задолженности предприятия
Один из ключевых аспектов оптимизации оборотных активов - управление дебиторской задолженностью. Общая сумма средств, находящихся в конкретный момент времени на счетах дебиторов, определяется двумя...- Анализ состояния дебиторской задолженности предприятия
Один из ключевых аспектов оптимизации оборотных активов - управление дебиторской задолженностью. Общая сумма средств, находящихся в конкретный момент времени на счетах дебиторов, определяется двумя...
|
Дипломные работы 
